經(jīng)歷了2023年的汽車降價(jià)大潮后，2024年的第一輪降價(jià)，甚至比2023年來(lái)得還要早。
2024年1月1日，特斯拉首先公布了部分車型保險(xiǎn)補(bǔ)貼和汽車金融補(bǔ)貼，購(gòu)車成本降幅在6000元以上。
而就在眾人覺得新年的第一輪降價(jià)已經(jīng)揭曉完畢時(shí)，1月12日，特斯拉再次宣布對(duì)Model 3，Model Y車型降價(jià)，降幅分別達(dá)到1.4萬(wàn)元和7500元。
特斯拉的降價(jià)，進(jìn)一步強(qiáng)化了這樣的一種市場(chǎng)認(rèn)知——2024年價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，短期可能很難結(jié)束。
“短期來(lái)看，各大Tier配套商的短期合約價(jià)格肯定是不變的，但車廠降價(jià)如果長(zhǎng)期維持，那么配套商很難不被影響?！币晃蝗A東智能汽車Tier1配套商人士曾在去年汽車大幅降價(jià)期間告訴記者。如今這一預(yù)期似乎在逐步得到印證。
2023年年末，激光雷達(dá)、商用自動(dòng)駕駛、自動(dòng)駕駛解決方案等智駕企業(yè)相繼曝出上市計(jì)劃。
過(guò)去“霧里看花”的智駕行業(yè)，在相關(guān)企業(yè)IPO招股書披露中，露出經(jīng)營(yíng)情況的冰山一角——量能普遍提升，同時(shí)毛利不約而同出現(xiàn)劇烈下滑。
2024年，如車廠繼續(xù)降價(jià)，那么智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈的深刻變革，可能將進(jìn)一步加速。
鏖戰(zhàn)毛利
高工智能汽車研究院數(shù)據(jù)顯示，2023年1-10月，包括中控大屏、語(yǔ)音交互、車聯(lián)網(wǎng)等智能化前裝市場(chǎng)的滲透率已經(jīng)超過(guò)了70%。其中，中控娛樂系統(tǒng)的前裝滲透率已經(jīng)超過(guò)90%，其幾乎成為行業(yè)標(biāo)配。
而除較為成熟的座艙產(chǎn)品，包括NOA和高級(jí)輔助駕駛ADAS系統(tǒng)在新車的智能駕駛前裝滲透率也接近50%。
這意味著，過(guò)去通過(guò)加速滲透實(shí)現(xiàn)高速成長(zhǎng)的智能汽車，也已經(jīng)被拉入了價(jià)格博弈的旋渦之中。
據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，A股7家聚焦汽車智能化賽道企業(yè)中，所有企業(yè)均在2023年實(shí)現(xiàn)汽車相關(guān)業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)，但仍有5家企業(yè)2023年前三季度企業(yè)的銷售毛利率出現(xiàn)下滑。
其中下降程度最高的企業(yè)，包括已經(jīng)于2023年9月宣布擬出售汽車電子業(yè)務(wù)板塊的北斗星通（002151.SZ）等。
財(cái)報(bào)顯示，北斗星通待售子業(yè)務(wù)“北斗智聯(lián)”，2023年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.57億，同比高增72.66%。但與此同時(shí)，汽車業(yè)務(wù)毛利2023年上半年錄得6.54%，同比下降4.16個(gè)百分點(diǎn)，虧損達(dá)7927萬(wàn)元，同比增虧76.64%。
汽車智能化首波紅利結(jié)束之后，如“北斗智聯(lián)”這樣聚焦汽車智能賽道的企業(yè)，已經(jīng)開始在整體競(jìng)爭(zhēng)格局中落入下風(fēng)。
而頭部企業(yè)，在2023年汽車智能化企業(yè)的毛利下降大潮之下，也受到了包括匯率因素在內(nèi)的客觀環(huán)境影響。
智能汽車領(lǐng)域最受關(guān)注A股企業(yè)，德賽西威（002920.SZ）2023年三季度拆分毛利同環(huán)比均出現(xiàn)下降，其一部分受美元采購(gòu)芯片導(dǎo)致匯率損失引發(fā)，另一方面也受車廠降價(jià)大環(huán)境影響，難以有效實(shí)施成本轉(zhuǎn)嫁。
然而，行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)難阻頭部企業(yè)繼續(xù)提升市場(chǎng)份額。德賽西威2023年第三季度實(shí)現(xiàn)歸屬股東凈利增速超過(guò)三位數(shù)，營(yíng)業(yè)收入增速超過(guò)50%。
“我們總體對(duì)2024年是樂觀的，汽車智能化、艙駕融合的趨勢(shì)才剛剛開始?！蹦称囍悄芑鉀Q方案企業(yè)人士向記者表示，“車廠降價(jià)的事情不好評(píng)估，我覺得2024年就總量來(lái)看還會(huì)是繼續(xù)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。”
CES開啟高維度競(jìng)爭(zhēng)
2024年的汽車智能化競(jìng)爭(zhēng)格局，在年初美國(guó)的CES展中也有所預(yù)示。
比如曾經(jīng)博世暢想的汽車電氣融合一體化的構(gòu)想，有望在2024年進(jìn)一步走入現(xiàn)實(shí)。
近日，英偉達(dá)對(duì)外宣布，理想汽車選擇了英偉達(dá)于去年發(fā)布的超高算力艙駕融合架構(gòu) Thor（雷神）中央車載計(jì)算機(jī)，并計(jì)劃用于理想的下一款車型。而在此之前，吉利旗下極氪也選擇了雷神架構(gòu)作為下代車型的中央計(jì)算，并預(yù)告2025年量產(chǎn)。
而有消息顯示，作為英偉達(dá)Orin平臺(tái)在國(guó)內(nèi)的頭部供應(yīng)商，德賽西威或?qū)⒗^續(xù)承接英偉達(dá)相關(guān)的艙駕融合域控的相關(guān)解決方案，成為國(guó)內(nèi)艙駕融合方面的先行企業(yè)之一。
類似地，另一家汽車智能化企業(yè)中科創(chuàng)達(dá)（300496.SZ）所投資的暢行智駕，也在CES展會(huì)中推出了面向中央計(jì)算的單SOC艙駕融合域控制解決方案“RazorDCX Tarkine”，其主打在囊括安全冗余，高性能中間件與高效工具鏈情況下實(shí)現(xiàn)汽車智能化部署成本的進(jìn)一步下降。
而隨著電氣架構(gòu)進(jìn)一步融合，其帶來(lái)的是整體的汽車智能化設(shè)備搭載性價(jià)比的提升。同時(shí)，行業(yè)價(jià)值在電氣結(jié)構(gòu)的升級(jí)中，引發(fā)價(jià)值鏈進(jìn)一步向頭部企業(yè)聚集，整個(gè)行業(yè)的生態(tài)體系也有望加速重構(gòu)。
相比之下，首次發(fā)布一系列車載顯示產(chǎn)品的海信更像一個(gè)攪局者。本次CES中，海信不僅發(fā)布了車載激光AR-HUD，還發(fā)布了全息激光投影產(chǎn)品，疑似與此前華為問界后座投影產(chǎn)品“針鋒相對(duì)”。
除解決方案之外，隨著國(guó)內(nèi)L3自動(dòng)駕駛政策的逐步明確，包括禾賽（HSAI）、速騰聚創(chuàng)（02498.HK）兩家頭部激光雷達(dá)企業(yè)也在CES發(fā)布適應(yīng)于L3自動(dòng)駕駛的長(zhǎng)視距高精度激光雷達(dá)新品，籌謀盡早布局高級(jí)別智駕市場(chǎng)。
較勁的也不只限于國(guó)內(nèi)企業(yè)之間。如奔馳在CES上發(fā)布虛擬助理MBUX，馬瑞利在CES上發(fā)布的軟件定義座艙體驗(yàn)，都將智能汽車的競(jìng)爭(zhēng)推及至座艙人工智能領(lǐng)域。包括FORVIA、友達(dá)等智能均通過(guò)智能化實(shí)現(xiàn)新的座艙視覺體驗(yàn)。
在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)圍繞“同題作文”的環(huán)境下，海外企業(yè)通過(guò)人工智能體驗(yàn)，開始將汽車智能維度進(jìn)一步升格，對(duì)中國(guó)企業(yè)實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。
2024年，汽車智能化的新一輪混戰(zhàn)，似乎在所難免。
（作者：趙云帆 編輯：朱益民）
（責(zé)任編輯：蔡文斌）
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